2015年10月16日

资金管理之头寸管理

头寸,这里不做多解释,盈利的关键是盈利的数值和亏损的数值之和是正数。盈利多少由市场行情说了算,我们唯一能控制的就是输到多少钱为止,这也就是风险控制。

假设现在你有交易本金1000美金,每次只做0.1手,在输50个点的时候就平仓,每次控制在只输50美金,这样我们要连输20次才会爆仓。连输20这种可能性已经很小了吧。

但是,如果我们将努力的方向完全限制在提高预测准确率方面,就会陷入一个严重误区。实际上,最有效的方法是尽量扩大每次盈利的金额,同时将每次亏损的金额限制在一定幅度内。

另外,我们通过简单的计算就会发现,如果最初没有对亏损额度加以控制,那么随后通过交易收回本金的难度将越来越大。假设我们最初投入1千美元,亏损20%,那么随后要用这800美元本金赚回200美元就需要25%的收益率。依此类推,如果在亏损达到30%的时候才忍痛割肉,则随后获得相同金额的收益就必须有43%的利润率!因此,发现做错方向时最好的选择就是止损

如果交易账户爆掉,我相信问题绝对是资金管理不当,没有珍惜交易资本。当然,欠缺交易技巧可能也是导致失败的部分原因,但最大的问题必定是资金管理方法与风险控制。无资本,就无交易,因此绝对不可承担过多风险。